Новые источники и возможности инвестиционной деятельности страховой организации

Важной особенностью страховой деятельности, является то, что при её грамотном планировании организация имеет возможность аккумулировать огромное количество временно свободных средств и при соблюдении ряда требований размещать их на тот или иной срок, в зависимости от количества предстоящих выплат и их срочности. Поэтому страховщику, желающему наравне с текущей операционной и финансовой деятельностью получать доход от инвестиционных вложений, так или иначе приходится становиться инвестором и решать вопросы, связанные с качеством: надёжностью и выгодностью осуществляемых вложений. Важно не забывать, что одновременно с приобретением дополнительного источника дохода организация подвергает себя дополнительным рискам, с которыми неизбежно сопряжена инвестиционная деятельность.

Как показывает зарубежный опыт, страхование как институт обладает колоссальным потенциалом возможностей (в т.ч. финансовых), поэтому обеспечение страховыми организациями мощного стабильного притока «длинных» денег в экономику явилось бы существенным вкладом страхового бизнеса в устойчивое экономическое развитие страны.

На современном этапе развития страховой деятельности в России удельный вес инвестиций в активах страховщиков в сравнении с крупными иностранными компании весьма невелик. Для преодоления указанного отставания российским страховщикам потребуется существенно увеличить объёмы инвестиционных вложений. Однако те инструменты инвестиционной деятельности, которыми на сегодняшний день располагают отечественные страховые компании, не в полной мере отвечают главному требованию, предъявляемому при размещении средств страховых фондов. Оно заключается в достижении достаточного уровня доходности при оправданном уровне риска. Отсюда следует объективная рыночная необходимость в разработке и внедрении новых (или «обновлении» уже имеющихся) инструментов инвестирования, соответствующих указанному требованию и позволяющих в достаточной степени диверсифицировать вложения, а вместе с этим и риски страховщиков. В качестве возможных объектов вложений в этом смысле можно выделить следующие [3.1; 30]:

- вложения в государственные ценные бумаги;

- вложения в недвижимость;

- вклады в уставные (складочные) капиталы лизинговых компаний;

- инвестиционное страхование жизни;

- вложения в паевые инвестиционные фонды и сертификаты долевого участия в общих фондах банковского управления.

Теперь хотелось бы подробней поговорить по порядку о каждом из перечисленных инструментов инвестиционной деятельности.

Государственные ценные бумаги как один из видов вложений характеризуются, как правило, гарантированной, однако, крайне низкой доходностью, которая в большинстве случаев значительно отстаёт от среднерыночной и зачастую даже не перекрывает действующий уровень инфляции. Это является основной причиной непопулярности данного вида вложений как среди коммерческих, так и среди страховых организаций, несмотря на то, что последние предъявляют особые требования к надёжности осуществляемых инвестиций.

Учитывая, что на настоящий момент государство не испытывает большой потребности в заимствованиях со стороны населения и организаций, нельзя с уверенностью прогнозировать, что пусть даже в отдалённой перспективе размещение средств в государственные сберегательные облигации с купонным доходом приведёт к развитию реального накопительного страхования. Тем не менее, это не исключает возможности использования страховщиками государственных ценных бумаг для диверсификации своих вложений и, как результат, повышения их надёжности.

Интерес со стороны различных категорий инвесторов к вложениям в недвижимость поддерживается в первую очередь за счёт их относительно стабильной высокой доходности. Более того, что особенно важно для страховых компаний: в последние 10-15 лет в России стремительно растёт и развивается рынок ипотеки, который открывает страховщикам немалые дополнительные возможности. Страховщики, в свою очередь, активно используют предоставляемые возможности, о чём свидетельствует заметный рост объёма операций по страхованию ипотечных рисков, объектом которого может выступать имущество, служащее предметом ипотеки, здоровье и трудоспособность ипотечного заёмщика, а также его ответственность за неисполнение своих обязательств. Таким образом, вкладывая деньги страховых резервов в уставные капиталы ипотечных банков, страховые организации могут рассчитывать не только на прибыль от ипотечных операций, но на значительное расширение своей клиентской базы.

Еще по теме:

Учет кассовых операций в иностранной валюте
Порядок ведения кассовых операций в иностранной валюте определен Положением ЦБ № 199-П, в соответствии с которым поступление наличной иностранной валюты в кассу от физических и юридических лиц оформляется приходным кассовым ордером, а выдача наличной иностранной валюты из кассы оформляется расходны ...

Назначение и содержание аналитической работы в банке
Нормальная деятельность банка совершенно немыслима без постоянно ведущейся и грамотно организованной аналитической работы. Чтобы управленческие решения принимались обоснованно, специалисты банка должны профессионально анализировать, с одной стороны, внутренние отношения, процессы, тенденции банка, ...

Сущность банковского маркетинга и его составляющие
Основой успешного применения маркетинга в банковской системе является понимание его сущности как процесса фокусирования целей и ресурсов банков на возможностях и потребностях внешнего окружения. Термин «маркетинг» происходит от английского слова «market» – рынок и обычно используется для обозначени ...