Источники и пути наращивания капитальной базы

Страница 2

В настоящий момент реальные процессы слияния и поглощения зачастую не сопровождаются их юридическим оформлением. В действительности процесс концентрации банковских капиталов идет преимущественно без образования юридических лиц. Существует и проблема, когда банки не стремятся признавать свои объединения банковскими группами или холдингами, хотя на практике признаки этого имеют место быть.

Привлечение зарубежных инвестиций. Данный источник отчасти способен решить проблему достаточности капитала банковского сектора. Можно выделить три возможных пути:

1) непосредственное вложение средств иностранными структурами в создание нового банка (по примеру Международного Московского Банка, финансируемого ЕБРР);

2) допуск зарубежных банков к участию в отечественной банковской системе;

3) косвенное проникновение иностранцев в капиталы наших банков через покупку акций в процессе IP0.

На сегодняшний день зарубежные банки входят в российскую банковскую систему в основном двумя способами: либо за счет открытия собственных дочерних организаций, либо через покупку уже существующей сети.

Процесс капитализации банковской системы Российской Федерации за счет привлечения средств иностранных инвесторов имеет значимые как положительные, так и отрицательные моменты, основными из которых является вопрос конкурентоспособности, а также сохранения доли отечественного банковского сектора. С процессом повышения капитализации банковского сектора могут произойти структурные перемены в нем.

В отечественном банковском секторе бытуют три главных опасения относительно участия иностранного капитала:

1) наличие конкурентного преимущества за счет расчета нормативов в отношении капитала всей сети банков группы;

2) угроза массового притока дешевых денежных средств, выдавливание национальных институтов на рискованные рынки, а затем и вовсе из банковского сектора;

3) необходимость сотрудничества ЦБ РФ с надзорными органами зарубежных стран, зависимость его политики от решения иностранных коллег.

Едва ли можно сказать, что российские банки конкурентоспособны в сравнении с иностранными. Перечислим основные параметры, по которым отечественные банки уступают зарубежным: размеры собственного капитала; стоимость привлечения ресурсов; организация бизнес-процессов; разработка и внедрение инноваций. Кроме того, общепризнанными факторами конкурентного преимущества для иностранных банков являются: финансовая надежность, признанная в международном масштабе, возможность предоставления более крупных и более дешевых кредитов, современные технологии и культура ведения бизнеса. В конечном счете, конкурентоспособность проявляется и в возможности банков привлекать финансирование на международных рынках в процессе размещения акций.

Иностранцы заинтересованы в российском финансовом рынке, однако есть объективные границы их допустимого участия в национальной банковской системе. В то же время во многом это участие сдерживается непрозрачностью многих банковских сетевых структур.

Достоинство данного источника, в том, что приход в Россию иностранных банков с их огромной ресурсной базой позволит увеличить капитализацию сектора, объемы кредитования экономики. Продажа определенного пакета акций по цене, определяемой в ходе переговоров, на порядок проще публичного размещения. Кроме того, приход иностранных банков не только способствует притоку дополнительного капитала (по стоимости – более дешевого), но с внедрением международных стандартов корпоративного управления и новых банковских технологий повышает масштабы и скорость трансформации сбережений (в широком смысле), в первую очередь внутренних, в инвестиции.

Выбор внешнего источника увеличения собственного капитала зависит от ряда факторов, среди которых наибольшее значение имеют: относительные издержки, связанные с источником капитальных средств, влияние на доходность акционерного капитала, измеряемую прибылью на одну акцию, влияние на собственность и контроль за деятельностью банка существующих и потенциальных акционеров. Кроме того, имеет значение относительный риск, связанный с каждым источником капитала: общая подверженность банка риску, отражаемая соотношением совокупного объема выданных кредитов и активов банков либо депозитов к капиталу; состояние рынков капитала, на которых может осуществляться привлечение новых средств; политика регулирования, проводимая регулятором.

Тем не менее, на современном этапе одним из наиболее перспективных и актуальных способов повышения капитальной базы кредитных организаций является публичное размещении акций (IPO).

Страницы: 1 2 

Еще по теме:

Банковская система: ее функции, механизм функционирования, структура
Банк - финансовое предприятие, которое сосредотачивает временно свободные денежные средства (вклады), предоставляет их во временное пользование в виде кредитов (займов, ссуд), посредничает во взаимных платежах и расчетах между предприятиями, учреждениями или отдельными лицами, регулирует денежное о ...

Российская практика ипотечного кредитования
Что касается России, то здесь пока активно развивается только первичный рынок ипотечного кредитования. Высокие ставки по кредитам объясняются опасениями банков потерять кредиты. Российская модель может быть отображена следующим образом (Рисунок 4): Рисунок 4 - Российская модель ипотечного кредитова ...

Литературное, нормативно-правовое и информационное обеспечение проверки объекта контроля
В настоящее время страхование применяется как один из важнейших инструментов, обеспечивающий общую экономическую безопасность и стабильность, развитие предпринимательства, эффективную защиту от рисков, реализацию социальной политики. Мировая практика не выработала более экономичного, рационального ...

Главное на сайте

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru