Совершенствование методики валютного прогнозирования

Страница 1

Финансовый кризис внес существенные изменения в сложившуюся до недавнего времени ситуацию на российском валютном рынке. Причем речь идет не только о существенных сдвигах в курсовой динамике, но и о принципиальных изменениях в объемах рынка, его волатильности и структуре операций по различным валютным парам и категориям участников. В этих условиях объективно возрастает необходимость в повышении научной обоснованности оценки валютного риска и подходов к управлению им, путем использования более совершенных и адаптированных к российским реалиям методов.

Расширение филиальной сети банков и компаний, которое происходит в процессе их преобразования в "глобальные компании", также приводит к тому, что банкам приходится уделять все большее внимание международной валютной составляющей в своей операционной деятельности, поскольку финансовые результаты во многом стали зависеть от внешних рынков и колебаний валютных курсов.

Проведенное ознакомление с работой Филиала ОАО Банк ВТБ в г. Липецке показало, во-первых, отсутствие комплексного механизма, по управлению валютным риском в данном филиале на основе информационных технологий с целью повышения эффективности не только банка как экономической системы, но и управляемости системы риск-менеджмента в предметной области; во-вторых, необходимость определения методов минимизации валютного риска в деятельности коммерческого банка на основе совершенствования системы принятия управленческих решений, в- третьих, необходимость совершенствования системы валютного прогнозирования с целью снижения риска потерь от проведения валютных операций и количества завезённой в филиал иностранной валюты.

Прогнозирование курсов валют позволяет Банку, заранее предпринять необходимые действия, направленные на минимизацию потерь при неблагоприятном развитии ситуации на валютных рынках, а также осуществлять более достоверное планирование развития своего бизнеса. Прогнозирование курсов валют производится как на краткосрочный период, так и на долгосрочный период. Прогнозирование курса российского рубля осуществляется как на основе официальных заявлений ЦБ РФ и Правительства РФ, так и экспертных мнений ведущих специалистов Банка, имеющих значительный опыт работы на валютном рынке. Установление лимитов на размер открытой валютной позиции ограничивает возможные потери Банка, связанные с неблагоприятным изменением курсов валют.

Математическое моделирование валютных операций, курса валют, в частности в филиале отсутсвует, что ведёт к увеличенияю валютного риска. данная проблема является решаемой, за счёт построения математической модели прогноза курса валют, с которыми работает филиал, на основе временных рядов, т.е. подробного анализа курса Доллара США и Евро прошлых лет, а точнее 2008, 2009 и 2010 года.

Обычно наилучший способ анализа временных рядов - это создание диаграммы зависимости данных от времени для отображения тренда, сезонных колебаний и выбросов. Если данные изменяются со временем, то их можно преобразовать для сохранения постоянства дисперсии. В нашем случае исходными данными являются курсы Доллара США и Евро за период 2008 год (Приложение 2, табл.1), 2009год (Приложение 3, табл.1)и 2010 год (январь-ноябрь) (Приложение 4, табл.1).

Допущение о постоянстве дисперсии используется для анализа большинства временных рядов, поэтому необходимо тщательно обосновывать необходимость преобразования данных [7, с.350].

Перед началом любых вычислений с временным рядом рекомендуется исследовать его графическими средствами. На рис. 8 и рис. 9 представлены графики курсов доллара и евро за исследуемый период.

Рисунок 8 - Динамика курса Доллара США

К концу 2008г. наблюдается стабильное, без резких скачков увеличение курса доллара с 24,3671 руб. в январе до 29,3804 руб. в конце декабря ; 2009г. Доллар начинает резким скачком с 29,3916 руб. и уже 19 февраля его курс составляет 36,4267 руб., хотя к июню курс всё же снижается до 30,8767 руб., колебания в течении оставшейся части годя всёже приводят к снижению курса доллара до 30,2442 руб., что несомненно выше, чем стартовый курс 2009 года.; в 2010 году доллар стартует с отметки 30,1851 руб. к 18 ноября курс составляет 31,056 руб., что не очень отличатся от стартового курса, хотя на протяжении года курс меняет своё значение резких колебаний в 2010 году не происходит, что говорит о более стабильной экономической ситуации в стране и мире в целом, чем это было в 2008 году и 2009 году.

Страницы: 1 2 3 4 5 6

Еще по теме:

Анализ ликвидности
Под ликвидностью коммерческого банка понимается такое его состояние, когда текущие обязательства по пассиву без значительных финансовых потерь покрываются за счет быстрой реализации средств по активу. В России для обеспечения необходимого уровня ликвидности коммерческих банков Центральный банк РФ И ...

Управлением кредитным портфелем в ОАО "Социнвестбанк"
Кредитный портфель - это характеристика структуры и качества выданных ссуд, классифицированных по определенным критериям. Одним из таких критериев, применяемых в зарубежной и отечественной практике, является степень кредитного риска. По этому критерию определяется качество кредитного портфеля. Анал ...

Анализ кредитования физических лиц в ЗАО «ВТБ-24»
Банк ВТБ 24 (закрытое акционерное общество) (прежнее название - Закрытое акционерное общество «Коммерческий банк развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК») создан на основании решения общего собрания Участников Коммерческого банка развития предпринимательской деятельности «ГУТА-БАНК» (о ...

Главное на сайте

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru