Совершенствование методики валютного прогнозирования

Страница 5

Построим график для Евро и проведём выравнивание исходных данных методом скользящей средней, полученные значения отобразим на графике (рис.11).

Рисунок 11 - Параметры линейного тренда для Евро

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. В аддитивной модели сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна нулю.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США -7,02478312+602,84113+44,6118375+45,979975=623,18511,

Евро – -8,6468+795,50768+63,73085+12961456=863,55319,

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США– к=155,79628,

Евро – к=215,8883,

Проверим условие равенства нулю суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -226,044109+3,86941+0,28634+0,2951288=-221,59321,

Евро – -224,535097+3,68481+0,29520+0,0600378=-220,495045.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Процесс построения мультипликативной модели, как и аддитивной состоит из шести шагов. На первом этапе проводим выравнивание исходных данных методом скользящей средней.

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты. Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. Взаимопогашаемость сезонных воздействий в мультипликативной модели выражается в том, что сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна числу периодов в цикле, т.е. четырём, так как в нашем случае число периодов одного цикла (год) равно четырём кварталам.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США – 0,97411+1,49222+1,017301+0,51803=4,0016809,

Евро – 0,99688+1,504734+1,02030+0,50415=4,026074.

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США – к=1,00042,

Евро – к=1,00651,

Проверим условие равенства четырём суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -0,0263+1,49159+0,01687+0,51782=2,999988972,

Евро – -0,00963+1,49498+1,01369+,050089=2,99993759.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Итак, как уже отмечалось ранее, линия тренда курса Доллара США и Евро имеет линейный вид:

. (11)

(12)

Рассчитаем прогнозные значения курсов Доллара США и Евро на декабрь 2010 год путём анализа динамического ряда (Ту – рассчитанное значение ряда):

Таблица 10 - Расчёт прогнозных значений курса Доллара США

Месяц

Курс доллара США ср.знач.за месяц

t

t^2

ty

Ty

1

29,80883

-6

36

-178,853

29,7357

2

30,17163

-5

25

-150,858

29,8323

3

29,53989

-4

16

-118,16

29,9289

4

29,23987

-3

9

-87,7196

30,0255

5

29,92019

-2

4

-59,8404

30,1221

6

31,17794

-1

1

-31,1779

30,2187

7

30,94441

1

1

30,94441

30,4119

8

30,19739

2

4

60,39477

30,5085

9

30,69941

3

9

92,09823

30,6051

10

30,62860

4

16

122,5144

30,7017

11

30,48582

5

25

152,4291

30,7983

12

30,96918

6

36

185,8151

30,8949

Итого:

363,78313

182,00000

17,58733

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Еще по теме:

Акцептная форма расчетов
В ряду пассивных операций коммерческих банков видное место занимает акцептная форма. Эту операцию практикуют преимущественно английские банки. В практике бывших русских коммерческих банков она почти не встречалась. Сущность ее сводится к следующему. По поручению клиента, которому открыт акцептный к ...

Генеральные агенты
Генеральный агент — это продавец страховых продуктов, в задачи которого входит осуществление контакта с клиентами и передача готовых сделок в свою страховую компанию. Генеральный агент не состоит в штате страховой компании — он работает независимо от нее. Перед генеральными агентами, работающими в ...

Возможности и условия применения факторинга в коммерческой организации
Именно у нас, когда и представители малого и среднего бизнеса, многочисленные промышленные предприятия постоянно ощущают нехватку оборотных средств, дороговизну банковского кредита, отсутствие альтернативных источников финансирования поставщиков, факторинг может стать тем, что поможет ликвидировать ...

Главное на сайте

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru