Совершенствование методики валютного прогнозирования

Страница 5

Построим график для Евро и проведём выравнивание исходных данных методом скользящей средней, полученные значения отобразим на графике (рис.11).

Рисунок 11 - Параметры линейного тренда для Евро

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. В аддитивной модели сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна нулю.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США -7,02478312+602,84113+44,6118375+45,979975=623,18511,

Евро – -8,6468+795,50768+63,73085+12961456=863,55319,

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США– к=155,79628,

Евро – к=215,8883,

Проверим условие равенства нулю суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -226,044109+3,86941+0,28634+0,2951288=-221,59321,

Евро – -224,535097+3,68481+0,29520+0,0600378=-220,495045.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Процесс построения мультипликативной модели, как и аддитивной состоит из шести шагов. На первом этапе проводим выравнивание исходных данных методом скользящей средней.

На втором этапе найдём оценки сезонной компоненты. Используем эти оценки для расчёта сезонной компоненты. Взаимопогашаемость сезонных воздействий в мультипликативной модели выражается в том, что сумма значений сезонной компоненты по всем кварталам должна быть равна числу периодов в цикле, т.е. четырём, так как в нашем случае число периодов одного цикла (год) равно четырём кварталам.

Для исследуемой модели имеем:

Доллар США – 0,97411+1,49222+1,017301+0,51803=4,0016809,

Евро – 0,99688+1,504734+1,02030+0,50415=4,026074.

Корректирующий коэффициент равен:

Доллар США – к=1,00042,

Евро – к=1,00651,

Проверим условие равенства четырём суммы значений сезонной компоненты:

Доллар США – -0,0263+1,49159+0,01687+0,51782=2,999988972,

Евро – -0,00963+1,49498+1,01369+,050089=2,99993759.

Таким образом, полученные результаты говорят о том, что для данных временных рядов сезонная компонента отсутствует, следовательно, дальнейший анализ не имеет смысла.

Итак, как уже отмечалось ранее, линия тренда курса Доллара США и Евро имеет линейный вид:

. (11)

(12)

Рассчитаем прогнозные значения курсов Доллара США и Евро на декабрь 2010 год путём анализа динамического ряда (Ту – рассчитанное значение ряда):

Таблица 10 - Расчёт прогнозных значений курса Доллара США

Месяц

Курс доллара США ср.знач.за месяц

t

t^2

ty

Ty

1

29,80883

-6

36

-178,853

29,7357

2

30,17163

-5

25

-150,858

29,8323

3

29,53989

-4

16

-118,16

29,9289

4

29,23987

-3

9

-87,7196

30,0255

5

29,92019

-2

4

-59,8404

30,1221

6

31,17794

-1

1

-31,1779

30,2187

7

30,94441

1

1

30,94441

30,4119

8

30,19739

2

4

60,39477

30,5085

9

30,69941

3

9

92,09823

30,6051

10

30,62860

4

16

122,5144

30,7017

11

30,48582

5

25

152,4291

30,7983

12

30,96918

6

36

185,8151

30,8949

Итого:

363,78313

182,00000

17,58733

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7 8 9

Еще по теме:

Анализ эффективности управления собственным капиталом ОАО «Сбербанк РФ»
Рассмотрим показатели достаточности капитала ОАО «Сбербанк РФ» (таблица 6). Таблица 6. Показатели достаточности капитала ОАО «Сбербанк РФ» Показатели Годы Отклонение 2009 от 2007 2007 2008 2009 (+,–) Темп роста, % Собственные средства банка, тыс. руб., в том числе 681580657 1156912566 848253110 166 ...

Проблемы и методы управления ликвидностью и платежеспособностью коммерческого банка на современном этапе
Ликвидность и платежеспособность – основополагающие составляющие эффективной деятельности коммерческого банка. Поэтому возникающие проблемы ликвидности и платежеспособности в первую очередь влияют на деятельность банка, а, следовательно, связаны с неэффективным управлением ликвидностью. Управление ...

Субъекты рынка ценных бумаг
Всех участников рынка ценных бумаг можно разделить на две группы. В первую группу входят профессиональные участники рынка ценных бумаг, представленные главным образом организациями, которые выполняют по­среднические и консультативные услуги на РЦБ, и также выступают в роли игроков на фондовой бирже ...

Главное на сайте

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru