Совершенствование методики валютного прогнозирования

Таким образом, уравнение прямой тренда имеет вид:

Правильность выбранного уравнения тренда проверяют с помощью автокорреляционных остатков. Для оценки автокорреляционных остатков используют следующий коэффициент автокорреляции:

,

где , - остаток;

Чем меньше коэффициент автокорреляционных остатков, тем в большей степени уравнение тренда пригодно для прогноза. В нашем случае:

Коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что свидетельствует о правильности выбора уравнения тренда [21, с.71].

Прогнозные значения курса Евро в последующие периоды составляют значения представленные в табл. 13.

Результаты разработки моделей динамики позволяют сделать следующие основные выводы:

Таблица 13 - Прогнозные значения курса Доллара США на декабрь 2010- 2011год

В модели зависимости курса валют от времени коэффициент автокорреляции, характеризующий тесноту связи между значениями ряда в предыдущими текущем годах, равен 0,988. Это свидетельствует о достаточно тесной и близкой к линейной связи. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать, что ряд содержит только тенденцию. Построение аддитивной и мультипликативной моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Полученную модель можно использовать для прогнозирования на последующие периоды, так коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что говорит о правильности выбора уравнения тренда. Полученные прогнозные значения курса Доллара США и Евро корреспондируются с реальными данными.

Стоит сделать оговорку о том, что прогноз курса совершён на средние значение курса валют, в нашем случае этого достаточно, так как для филиала главное видеть тенденцию к увеличению курса, которое ведёт к увеличению объёма продаж валют, или к снижению при которой население пытается избавиться от накопившейся в обращении наличной валюты. Вооружённость такими прогнозами позволит филиалу планировать завоз/вывоз валюты из Головной организации / в Головную организацию, что позволит существенно сократить затраты на инкассацию, которая является значительной статьёй расходов филиала.

Результаты проведенного прогнозирования не противоречат мнению аналитиков Прайм-ТАСС, они считают, что присутствие ЦБ на рынке станет менее предсказуемым, что снизит спекулятивное давление. Тем не менее, они по-прежнему сомневаются, что за этим шагом вскоре последует полный отказ от валютного коридора: учитывая, что около 20-30% розничных и корпоративных депозитов номинировано в иностранной валюте, они считают, что валютный курс останется важным ориентиром для реального сектора.

Еще по теме:

Проблемы развития рынка ценных бумаг
На проблемы фондового рынка обратил внимание и президент РФ - Дмитрий Медведев. В интервью арабской телекомпании Al-Jazeera он заявил, что падение котировок на российских биржах связано не столько с войной в Южной Осетии и последующим признанием самопровозглашенных республик, сколько с общей нестаб ...

Структура рынка ипотечного капитала
Рынок - совокупность экономических отношений, проявляющаяся в сфере обмена товаров и услуг, в результате которых формируется спрос, предложение и цена. Рынок ипотечного капитала - часть финансового рынка, на котором перераспределяется заемный капитал, обеспеченный залогом недвижимости. Он функциони ...

Виды и уровни банковской конкуренции, формы банковских объединений
В экономике существует четыре основных вида конкуренции: Конкуренция продавцов и конкуренция покупателей Конкуренция продавцов - это их соперничество за наиболее выгодные условия сбыта товаров (в данном случае - банковских услуг). Конкуренция покупателей - это соревнование между ними за доступ к эт ...