Совершенствование методики валютного прогнозирования

Страница 7

Таким образом, уравнение прямой тренда имеет вид:

Правильность выбранного уравнения тренда проверяют с помощью автокорреляционных остатков. Для оценки автокорреляционных остатков используют следующий коэффициент автокорреляции:

,

где , - остаток;

Чем меньше коэффициент автокорреляционных остатков, тем в большей степени уравнение тренда пригодно для прогноза. В нашем случае:

Коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что свидетельствует о правильности выбора уравнения тренда [21, с.71].

Прогнозные значения курса Евро в последующие периоды составляют значения представленные в табл. 13.

Результаты разработки моделей динамики позволяют сделать следующие основные выводы:

Таблица 13 - Прогнозные значения курса Доллара США на декабрь 2010- 2011год

Месяц

Курс Евро, руб.

декабрь

41,0755

январь

40,5802

февраль

40,6252

март

40,6702

апрель

40,7153

май

40,7603

июнь

40,8053

июль

40,8504

август

40,8954

сентябрь

40,9404

октябрь

40,9855

ноябрь

41,0305

В модели зависимости курса валют от времени коэффициент автокорреляции, характеризующий тесноту связи между значениями ряда в предыдущими текущем годах, равен 0,988. Это свидетельствует о достаточно тесной и близкой к линейной связи. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать, что ряд содержит только тенденцию. Построение аддитивной и мультипликативной моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Полученную модель можно использовать для прогнозирования на последующие периоды, так коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что говорит о правильности выбора уравнения тренда. Полученные прогнозные значения курса Доллара США и Евро корреспондируются с реальными данными.

Стоит сделать оговорку о том, что прогноз курса совершён на средние значение курса валют, в нашем случае этого достаточно, так как для филиала главное видеть тенденцию к увеличению курса, которое ведёт к увеличению объёма продаж валют, или к снижению при которой население пытается избавиться от накопившейся в обращении наличной валюты. Вооружённость такими прогнозами позволит филиалу планировать завоз/вывоз валюты из Головной организации / в Головную организацию, что позволит существенно сократить затраты на инкассацию, которая является значительной статьёй расходов филиала.

Результаты проведенного прогнозирования не противоречат мнению аналитиков Прайм-ТАСС, они считают, что присутствие ЦБ на рынке станет менее предсказуемым, что снизит спекулятивное давление. Тем не менее, они по-прежнему сомневаются, что за этим шагом вскоре последует полный отказ от валютного коридора: учитывая, что около 20-30% розничных и корпоративных депозитов номинировано в иностранной валюте, они считают, что валютный курс останется важным ориентиром для реального сектора.

Страницы: 2 3 4 5 6 7 8 9

Еще по теме:

Методы планирования средств на оплату труда
Методы прогнозирования потребностей в человеческих ресурсах. Понимание динамики факторов, влияющих на потребности организации в рабочей силе, является основой планирования человеческих ресурсов. Современные организации используют различные методы планирования - от самых простых до сложных многофакт ...

Порядок исчисления ущерба, страховых возмещений и выплаты их предприятиям
При наступлении страхового случая страхователь обязан незамедлительно, но не позднее 72 часов со дня наступления страхового случая, сообщить страховщику или его представителю о причиненном ущербе, а также заявить об этом в соответствующие компетентные органы (по чрезвычайным ситуациям, внутренних д ...

Страховой рынок США
Самым развитым страховым рынком мира является рынок страховых услуг США. Американские страховые монополии контролируют примерно 50% всего страхового рынка индустриально развитых стран, и при этом они постоянно расширяют сферу своих услуг, так как только таким образом могут выстоять в жестокой конку ...

Главное на сайте

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru