Совершенствование методики валютного прогнозирования

Страница 7

Таким образом, уравнение прямой тренда имеет вид:

Правильность выбранного уравнения тренда проверяют с помощью автокорреляционных остатков. Для оценки автокорреляционных остатков используют следующий коэффициент автокорреляции:

,

где , - остаток;

Чем меньше коэффициент автокорреляционных остатков, тем в большей степени уравнение тренда пригодно для прогноза. В нашем случае:

Коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что свидетельствует о правильности выбора уравнения тренда [21, с.71].

Прогнозные значения курса Евро в последующие периоды составляют значения представленные в табл. 13.

Результаты разработки моделей динамики позволяют сделать следующие основные выводы:

Таблица 13 - Прогнозные значения курса Доллара США на декабрь 2010- 2011год

Месяц

Курс Евро, руб.

декабрь

41,0755

январь

40,5802

февраль

40,6252

март

40,6702

апрель

40,7153

май

40,7603

июнь

40,8053

июль

40,8504

август

40,8954

сентябрь

40,9404

октябрь

40,9855

ноябрь

41,0305

В модели зависимости курса валют от времени коэффициент автокорреляции, характеризующий тесноту связи между значениями ряда в предыдущими текущем годах, равен 0,988. Это свидетельствует о достаточно тесной и близкой к линейной связи. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать, что ряд содержит только тенденцию. Построение аддитивной и мультипликативной моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Полученную модель можно использовать для прогнозирования на последующие периоды, так коэффициент автокорреляционных остатков достаточно мал, что говорит о правильности выбора уравнения тренда. Полученные прогнозные значения курса Доллара США и Евро корреспондируются с реальными данными.

Стоит сделать оговорку о том, что прогноз курса совершён на средние значение курса валют, в нашем случае этого достаточно, так как для филиала главное видеть тенденцию к увеличению курса, которое ведёт к увеличению объёма продаж валют, или к снижению при которой население пытается избавиться от накопившейся в обращении наличной валюты. Вооружённость такими прогнозами позволит филиалу планировать завоз/вывоз валюты из Головной организации / в Головную организацию, что позволит существенно сократить затраты на инкассацию, которая является значительной статьёй расходов филиала.

Результаты проведенного прогнозирования не противоречат мнению аналитиков Прайм-ТАСС, они считают, что присутствие ЦБ на рынке станет менее предсказуемым, что снизит спекулятивное давление. Тем не менее, они по-прежнему сомневаются, что за этим шагом вскоре последует полный отказ от валютного коридора: учитывая, что около 20-30% розничных и корпоративных депозитов номинировано в иностранной валюте, они считают, что валютный курс останется важным ориентиром для реального сектора.

Страницы: 2 3 4 5 6 7 8 9

Еще по теме:

Валютное регулирование
Основная задача валютного регулирования - это защита валюты Российской Федерации путем законодательного упорядочивания расчетов проводимых с использованием иностранной валюты. Расчеты между резидентами осуществляются в валюте Российской федерации без ограничений. Расчеты между резидентами и нерезид ...

Практика учета и расчетов по оплате труда в коммерческом банке
Согласно Положению 302—П О правилах ведения бухгалтерского учета в кредитных организациях, расположенных на территории РФ, для расчета с персоналом используются счета N 60305, 60306 "Расчеты с работниками по оплате труда"[2]. Счет N 60305 - пассивный, счет N 60306 - активный. По кредиту с ...

Проблемы развития кредитования потребительских нужд граждан
Бурное развитие рынка розничного кредитования увеличивает и масштаб проявления соответствующих рисков. На этом сегменте рынка начинают намечаться негативные тенденции. Некоторые банки чрезмерно увлекаются развитием кредитования и создают дополнительные риски своей деятельности. В то же время в сред ...

Главное на сайте

Copyright © 2022 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru