Особенности управления средствами

Страница 1

Не страшно, что пайщик сам не является знатоком финансов. Специалисты управляющей компании берут анализируют ситуацию на рынке ценных бумаг и решают, какие бумаги в данный момент стоит купить, а какие - продать. Итак, первое преимущество инвестирования временно свободных средств в инвестиционные фонды - профессионализм управляющего.

Пай открытого паевого фонда можно продать в любой момент. По закону управляющий обязан купить пай по текущей стоимости, поэтому невозможна ситуация, когда клиенту отказывают в выплате денег.

Возможность продать финансовый инструмент в любой момент называется ликвидностью и является вторым преимуществом паевых инвестиционных фондов (ПИФов).

Управляющий может купить много разных ценных бумаг, так, чтобы снижение стоимости одних возмещалось ростом стоимости других. Одному человеку понадобилось бы несколько сотен тысяч долларов, чтобы создать такой набор ценных бумаг (его называют "портфелем ценных бумаг" или "инвестиционным портфелем"). В паевом фонде даже небольшие средства любого пайщика распределены по всему портфелю паевого фонда.

Такое распределение средств по разным активам часто сравнивают с раскладыванием яиц по разным корзинкам. Оно называется диверсификацией и это третье преимущество паевых фондов.

Доверительное управление активами - услуга по управлению ликвидными средствами (ценные бумаги, иностранная и национальная валюта) от имени клиента, посредством формирования инвестиционного портфеля, с целью извлечения из него инвестиционного дохода.

Рисунок 1. Схема доверительного управления средствами

В настоящее время передача активов в управление профессиональным управляющим является наиболее эффективным способом сохранения и увеличения капитала.

Услуги по управлению инвестиционным портфелем включают:

- сбор и анализ информации о состоянии финансового рынка в целом, его отдельных субъектов и объектов;

- разработка стратегий инвестирования;

- выработка рекомендаций по оптимизации структуры активов;

- принятие решений об инвестировании денег в эмиссионные ценные бумаги и иные финансовые инструменты в соответствии с требованиями инвестиционной декларации;

- управление рисками;

- взаимодействие с субъектами рынка ценных бумаг в процессе управления инвестиционным портфелем в целях исполнения принятых инвестиционных решений;

- ведение учета совершаемых сделок с эмиссионными ценными бумагами и иными финансовыми инструментами в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан и внутренними документами Компании;

- ведение учета активов клиента в соответствии с законодательством Республики Казахстан и внутренними документами Компании;

- исполнение иных условий договора по управлению инвестиционным портфелем.

Этапы процесса управления активов:

- заключение договора доверительного управления;

- согласование инвестиционной стратегии;

- предоставление клиентом пакета документов;

- открытие субсчета клиента для учета ценных бумаг в системах учета управляющей компании и номинального держателя;

- передача активов в доверительное управление;

- анализ переданных активов;

- разработка рекомендаций по оптимизации портфеля активов с учетом согласованной стратегии инвестирования;

- анализ спроса/предложения на финансовом рынке, применительно к активам клиента;

- разработка рекомендаций по покупке/продаже инструментов;

- принятие инвестиционного решения в отношении рекомендации;

- исполнение инвестиционного решения;

- учет совершенных сделок и активов клиента;

- предоставление отчета клиенту о совершенных операциях и состоянии активов.

В странах с развитыми финансовыми рынками инвесторы усвоили элементарные требования, которым должны удовлетворять разные формы сбережений. Прежде всего, инвестор должен знать, сколько времени вложенные им средства будут ему недоступны, и исходя из этого планировать свои инвестиции. Ко времени возврата вложений их владелец должен быть уверен в том, что сможет получить наличные деньги (т. е. в ликвидности своих вложений). Иначе накопления теряют смысл.

Для того чтобы определиться с объектом инвестирования необходимо знать преимущества и недостатки каждого. В чем заключаются основные недостатки инвестирования в паевые инвестиционные фонды?

При взвешенном подходе вы не столкнетесь с проблемами и всегда сможете по достоинству оценить возможности инвестирования в ПИФы. Данный подход подразумевает, что инвестор должен помнить несколько простых моментов:

Страницы: 1 2

Еще по теме:

Банковский кризис 2009 г
В январе курс доллара к рублю вырос на 20%, евро — на 10,2%. И уже тогда участники рынка не исключали, что банки, получившие в январе прибыль от валютных операций (лидерами по прибыльности стали Газпромбанк, ВТБ, Сбербанк, Альфа-банк и Юникредитбанк), в дальнейшем начнут показывать убытки. Курс руб ...

Анализ активов ООО «Русфинанс банк»
Активные операции банка составляют существенную и определяющую часть его операций. Анализ активов банка начинается с исследования динамики абсолютных и относительных показателей и исследования структуры активов. Под структурой активов понимается соотношение разных по качеству статей актива баланса ...

Банковские продукты и услуги для физических лиц: сущность и правовое регулирование
Расчетно-кассовое обслуживание предоставляется частным клиентам, имеющим текущие счета в коммерческом банке, а также открывшим счет вклада «до востребования». Вкладчик имеет право давать поручения на осуществление безналичных перечислений со своего счета, а также может предоставить возможность расп ...

Главное на сайте

Copyright © 2018 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru