Риски при инвестировании в фонды

Страница 2

По официальным данным Агентства Республики Казахстан по статистике инфляция в октябре 2011 года составила 0,2%. Цены на продовольственные товары подорожали на 0,1%, платные услуги и стоимость непродовольственных товаров увеличилась на 0,4%.

Инфляция с начала года составила 6,5%. С начала года продовольственные товары подорожали на 8%, непродовольственные – на 4,4%, платные услуги – на 6,7%.

После падения рынка в августе-сентябре (в минус ушли все фондовые индексы), в октябре начались активные покупки подешевевших активов. Несмотря на недовольство недостаточностью мер бюджетной экономии европейских стран, саммит ЕС завершился на позитивной ноте, было принято решение об увеличении европейского стабфонда до 1 трлн.евро. Ведущие рейтинговые агентства понизили рейтинги некоторых европейских стран и ведущих банков, что оказало негативное влияние на рынок в последней декаде месяца. В целом в октябре рынки закрылись в плюсе, но до стабильности еще далеко.

За октябрь фондовые индексы выросли: казахстанский KASE на 3,58%, российский РТС на 16,57%, американский S&P500 на 10,77% и DowJones на 9,54%.

Из казахстанских ПИФов лидером роста за месяц стал ИПИФ "Асыл-Эксперт" (+6,87%), так же в плюсе ИПИФ "Фаворит" (+0,69%) и ИПИФ "ЦентрКредит-Разумный баланс" (+0,68%). Стоимость золота за октябрь после сентябрьского снижения выросла на 6,30%.

С начала года результаты пока не впечатляют: в плюсе ИПИФ "Асыл-Эксперт" (+1,43%), ИПИФ "Фаворит" (+3,55%) и ИПИФ "ЦентрКредит-Разумный баланс" (+3,90%).

Для сравнения:банковский депозит с начала 2011 года со ставкой вознаграждения 8,5% годовых, увеличил бы ваш капитал на 7,31%. Вот это - краткосрочные вложения (в отличие от ПИФов, которые не предназначены для такого использования из-за присущих им рыночных рисков).

Для сравнения на периодах свыше 5-и лет на отечественном рынке два действующих ПИФа - "Фаворит" и "Казначейство". За 5 лет лучший показатель доходности у ИПИФ "Фаворит" - стоимость пая увеличилась на 181,59%, стоимость пая ОПИФ "Казначейство" выросла на 108,26%.

Стоимость же золота за счет мирового кризиса, нестабильности экономик и неуверенности инвесторов выросла с 1 января 2006 года на 184,62%.

Рисунок 2.Динамика изменений ПИФа «Фаворит» с 2005-2010 гг.

Инвесторам необходимо создавать сбалансированные инвестиционные портфели. Это значит, что в каждом инвестиционном портфеле должны присутствовать консервативные, умеренные и агрессивные инвестиции.

Консервативные инструменты призваны сохранять вложенные средства, нельзя рассчитывать на их высокую доходность. В нашей стране (если не учитывать страновые риски) к консервативным инвестициям будут относиться программы накопительного страхования жизни и банковские депозиты (если сумма вклада не превышает лимит ответственности банка).

К умеренным относятся облигации высоконадежных эмитентов, паи облигационных и смешанных ПИФов. В данном случае также страновый риск не рассматривается, т.к. в глобальном масштабе Казахстан еще нельзя назвать страной с низкими рисками. Хотя, как мы видим по ситуации в США и Европе - их высоконадежные рейтинги так же неоднозначны.

Страницы: 1 2 3 4

Еще по теме:

Сущность и структура банковских ресурсов
Банки для осуществления своей коммерческой деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств. Специфика деятельности банков заключается в том, что они, с одной стороны, привлекают из различных источников временно свободные денежные средства, а с другой — размещают их, удовлетворя ...

Математические модели формирования кредитного портфеля на основе оценки стоимости имущества заемщика
Рассмотрим задачу формирования кредитного портфеля банка при рассмотрении заявок Кредитным комитетом коммерческого банка. Кредитный портфель банка – это совокупность остатков задолженности по активным кредитным операциям на определенную дату. Клиентский кредитный портфель является его составной час ...

Проблемы и общие направления развития ипотечного кредитования
Данную главу мне хотелось бы начать с ипотечного кризиса США, который произошел в конце 2007 – начала 2008 года, так как он, несомненно, оказал последствия для всего мира. Последние годы свидетельствовали о бурном росте ипотечного рынка США. По данным Федеральной Резервной системы США, внутренние а ...

Главное на сайте

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru