Валютные операции и способы минимизации валютных рисков

Валютные риски управляются различными методами.

1) Первым шагом к управлению валютными рисками внутри структуры банка является установление лимитов на валютные операции. Наиболее распространены следующие виды лимитов:

-лимиты на иностранные государства;

-лимиты инструментария;

-установление лимитов на каждый день и каждого дилера;

-лимит убытков

-лимиты на операции с контрпартнерами и клиентами.

2)Взаимный зачет покупки – продажи валюты по активу и пассиву, так называемый метод «мэтчинг», где с помощью вычета поступления валюты из величины ее оттока банк имеет возможность оказывать влияние на их размер и соответственно на свои риски.

3)Использование метода «неттинга», который заключается в максимальном сокращении количества валютных сделок с помощью их укрупнения. Для этой цели банки создают подразделения, которые координируют поступления заявок на покупку-продажу иностранной валюты.

4)Приобретение дополнительной информации путем приобретения информационных продуктов специализированных фирм в режиме реального времени отображающих движение валютных курсов и последнюю информацию.

5)Тщательное изучение и анализ валютных рынков на ежедневной основе.

6)Хеджирование – процесс уменьшение риска возможных потерь. Фирма может принять решение хеджировать все риски, не хеджировать ничего или хеджировать что-то выборочно.

Разновидностями хеджирования являются:

-форвардные валютные операции; -валютные фьючерсы

-валютные опционы; -операции своп.

Валютный арбитраж связан с открытием спекулятивной валютной позиции. Валютная позиция банка определяется соотношением его требований и обязательств в соответствующих валютах. В случае их равенства валютная позиция будет закрытой, при несовпадении – открытой.

Открытая позиция может быть короткой и длинной. Длинная позиция возникает в том случае, когда требования (совокупная сумма активов и условных требований) в иностранной валюте превышают обязательства (совокупную сумму обязательств и условных обязательств) банка в этой же валюте. Короткой называется позиция, при которой обязательства в иностранной валюте количественно превышают требования в этой же валюте.

Банки следят за сменой валютных позиций по каждой валюте, оценивают содержащийся в них валютный риск путем определения возможного результата в случае немедленного закрытия всех открытых позиций по текущим валютным курсам.

По каждой иностранной валюте открытая валютная позиция рассчитывается отдельно. При расчете открытых валютных позиций по валютам отдельных иностранных государств (групп иностранных государств) в первую очередь рассчитывается сальдо счетов по каждой иностранной валюте, открытых на счетах активов за вычетом сформированных по ним специальных провизий, и на счетах обязательств банка. Затем определяется сальдо счетов по этой же иностранной валюте, открытых на счетах условных требований и на счетах условных обязательств за вычетом сформированных по ним специальных провизий. Сальдо, отражающие превышение требований (обязательств) в иностранной валюте над обязательствами (требованиями), взаимно суммируются, а полученный результат определяет размер и вид открытой позиции банка по иностранной валюте.

Валютная нетто-позиция банка рассчитывается как разница между совокупной суммой длинных позиций банка по всем иностранным валютам и совокупной суммой коротких позиций по всем иностранным валютам.

Для ограничения валютного риска органы валютного регулирования и контроля устанавливают лимиты открытых валютных позиций для коммерческих банков.

Еще по теме:

Учет кассовых операций в иностранной валюте
Порядок ведения кассовых операций в иностранной валюте определен Положением ЦБ № 199-П, в соответствии с которым поступление наличной иностранной валюты в кассу от физических и юридических лиц оформляется приходным кассовым ордером, а выдача наличной иностранной валюты из кассы оформляется расходны ...

Ссудные операции
процентный депозитный актив банк Анализ активных операций банка является анализом направлений использования ресурсов банка. Важно выяснить, на какие цели, в каком объеме и кому предоставляются ресурсы банка. Для осуществления данного анализа изучаются в первую очередь вопросы кредитования, оценка л ...

Банки – особые институты
Чтобы регулировать движение денег, аккумулировать их, и целесообразно направлять, люди создали банки. Слово "банк" происходит от итальянского слова "banco", означающего скамью, стоявшую в конторе менялы, проводившего денежные операции в виде обмена одних денег на другие или их р ...