Управление активами и пассивами

Страница 3

Управление спрэдом — одна из главных задач банковских операций с кредитами и депозитами. Модель спрэда используется для оценки прибыльности филиалов, отделений банка, когда головной банк обменивается с ними денежными ресурсами на возмездной основе. Измерение чистого дохода банков с помощью модели спрэда означает учет внутрифирменного оборота и кредитования собственных средств-брутто.

Процентный разброс можно рассчитать следующим образом:

(24)

Нормативное значение показателя 2,5-3,7%.

Учитывая изменения процентных ставок при различных видах ГЭПа, проанализируем положение кривой доходов банка (рис. 4).

Рисунок 4

Кривая доходов

а – ожидается повышение процентных ставок; б – ожидается понижение процентных ставок; - прибыль от рефинансирования вследствие займа на короткий, а кредитования на длительный срок; - прибыль от рефинансирования вследствие займа на длительный, а кредитования на короткий срок

Рассмотрим рис. 4, а, когда кривая дохода имеет положительный наклон. Банк имеет отрицательный ГЭП, занимает средства на короткий, а кредитует на длительный срок. Он получает прибыль от рефинансирования (П1) в виде разницы между долгосрочными (iд) и краткосрочными (iк) ставками. Так как ожидается увеличение процентных ставок, то банк с отрицательным ГЭПом будет терпеть убытки. Банк с положительным ГЭПом в рассмотренном случае не будет иметь прибыли от рефинансирования, но получит доходы от увеличения процентных ставок.

Рассмотрим рис. 4, б, когда кривая имеет отрицательный наклон. Банк имеет положительный ГЭП, занимает средства на длительные сроки и кредитует на короткие. Он получит прибыль (П2). В связи с тем, что ожидается снижение процентных ставок, банк с положительным ГЭПом будет терпеть убытки. В то время как банк с отрицательным ГЭПом не будет получать прибыли от инвестирования, но получит доходы от снижения процентных ставок.

Данные ситуации свидетельствуют о несоответствии активов и пассивов по срокам и скорости сдвига кривой дохода. Если ставки процента меняются в направлении, противоположном позиции банковского ГЭПа, то банк должен иметь достаточную эластичность для приспособления к рыночным условиям.

Эластичность — показатель чувствительности к изменениям. Что касается финансовых активов, то эластичность цены измеряет ее процентное изменение относительно процентного изменения ставки, то есть

(25)

где Тпр(ц) — темп прироста цены финансовых активов; Тпр(i) — темп прироста ставки процента.

Эластичность спроса на ссуды от повышения процентной ставки является величиной отрицательной (Э < 0), так как изменение цены активов и процентной ставки имеет обратную зависимость. Увеличение эластичности по модулю означает рост риска для банка, повышающего цену на финансовые активы, так как вероятность выдачи ссуд снижается с возрастанием отрицательного значения эластичности. Если с повышением цены значение эластичности по модулю невысоко, то таким уровнем риска можно пренебречь с целью достижения ожидаемого результата.

Таким образом, . (26)

Данное выражение показывает воздействие эластичности на темп прироста цены для данного темпа прироста процентных ставок. Чем больше эластичность у активов, тем больше будут колебания их цены при данных изменениях процентных ставок. Способность банка регулировать ГЭП в соответствии с прогнозом скорости изменений ставки процента, позволяет ему «играть» на ставках процента. Эта игра относится к управлению ГЭПом или управлению активами и пассивами. ГЭП-метод позволяет банкам минимизировать процентный риск (Приложение 5).

Страницы: 1 2 3 4 5 6 7

Еще по теме:

Органы управления рисками
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: комитет по кредитному риску и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по кредитному риску, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, между ...

Основные модели ипотечного жилищного кредитования в Российской Федерации
На основании ипотечного законодательства на различных уровнях предпринимаются попытки привлечь денежные средства населения. Для этого и федеральные власти, и власти субъектов Российской Федерации, а также основные участники рынка ипотечного кредитования (коммерческие банки, застройщики, риэлтеры, с ...

Задачи и функции рынка ценных бумаг
Цель рынка ценных бумаг – аккумулировать финансовые ресурсы и обеспечить возможность их перераспределение путем совершения различными участниками рынка разнообразных операций с ценными бумагами, т. е. осуществлять посредничество в движении временно свободных денежных средств от инвесторов к эмитент ...

Главное на сайте

Copyright © 2019 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru