Оценка технической эффективности отрасли за один период

Страница 2

Уравнение (2) полезно в качестве базы для оценки при более слабых предположениях о том, что (или ) считаются неизменными параметрами. Этот случай может оказаться полезным, потому что он основывается лишь на предположениях (А.1) и (А.2), а также потому что он применим, когда N мало, а T велико (равно как и при большом объеме выборки N). Оценим уравнение (2) с использованием фиктивных переменных для каждой фирмы. Получаем оценки . Определим и Тогда при и фиксированном N, , и так что измеряет эффективность относительно значения лучшей фирмы из выборки. Обсудим теперь, что случится, если N устремить к бесконечности. В условиях предположения (А.4) о полунормальном распределении (фактически возможен любой произвольный механизм генерации , при котором оказываются близки нулю с неотрицательной вероятностью), , а при . Таким образом, и , когда и N, и T стремятся к бесконечности, так что оценка эффективности проводится относительно абсолютного значения , а не его выборочного аналога.

Статистические свойства оценок достаточно сложны из-за оператора максимизации, используемого в определении , а следовательно и . Состоятельность оценок как для случая N и T была доказана Шмидтом и Сиклзом. Парк и Симар (1994), а также Кнейп и Симар (1995) исследовали степень конвергенции оценок. Однако асимптотическое распределение оценок и неизвестно, поэтому стандартные методы создания асимптотических доверительных интервалов, основанных на этих распределениях, недоступны.

Обычно в качестве производственных функций берется одна из следующих прологарифмированных функций [9]:

Кобба-Дугласа - или

Применим полученные результаты для анализа эффективности банковского сектора. Для оценивания граничных функций издержек и альтернативной функции прибыли применим прологарифмированные функции с тремя ресурсами и тремя видами выпуска. Эта форма широко применяется и показывает необходимую гибкость при оценке предельных функций. Таким образом, граничная функция издержек банка k в момент времени t представляется следующим образом:

(10)

Эту модель с тремя ресурсами на входе и тремя видами выпуска на выходе назовем модель 1а. Здесь u и v – это неэффективность и случайная ошибка соответственно. В функции прибыли левая часть уравнения заменяется на чистую прибыль, а компонента, отвечающая за неэффективность равна –v. Такую постановку будем называть модель 2а.

Для учета влияния технологического изменения эффективности банковского сектора в России введем в рассмотрение альтернативные модели с линейным и квадратичным трендом. Вышеописанные модели назовем модель 1b и 2b, модель 1с и 2с соответственно. Технологический прогресс рассматривается как одна из движущих сил эффективности. Уровень изменения технологического прогресса можно измерить с точки зрения стоимости производства. Если произошло улучшение в технологии, фирма способна произвести тот же объем продукта дешевле при прочих равных условиях. Тогда расширенная модель затрат, названная нами модель 1с примет следующую форму:

Страницы: 1 2 3

Еще по теме:

Валютный рынок России как часть финансового рынка
Совокупность различных валютных операций образует валютный рынок, являющийся неотъемлемой частью всего рыночного механизма. Он, как и всякий другой рынок, представляет собой единство предложения и спроса на товар и уравновешивающей их цены. Но, вместе с тем, это рынок сугубо специфичный, ибо, объек ...

Кредитные услуги
Уже давно в нашу привычную жизнь вошло такое понятие как кредитование физических лиц, или как еще говорят, кредиты частным лицам. В настоящее время, кредиты физическим лицам позволяют достичь желанной цели немедленно, когда нам это необходимо. Благодаря кредитованию любой человек может приобрести м ...

Оценка стоимости жилой недвижимости
Сбербанк России предлагает различные виды кредитов для своих клиентов. В частности, для физических лиц предлагаются кредит на жилье, автокредит, кредит на образование. В обеспечение таких кредитов может приниматься жилая недвижимость /3/. В качестве примера оценки стоимости имущества, принимаемого ...

Главное на сайте

Copyright © 2020 - All Rights Reserved - www.banklesson.ru