Совершенствование методики валютного прогнозирования

Таблица 8 - Основные числовые характеристики курсов евро

При внимательном изучении этих таблиц можно заметить, что за исследуеиый период курс Доллара США и Евро увеличивался в 2009 году по отношению к 2008 году, и снижался в 2010 году по отношению к 2009 году. Это видно из значений среднего арифметического и медианы. Спад курсов валют определил мировой финансовый кризис, отголоски которого до сих пор влияют на значения курса валюты. Это подтверждают значения стандартного отклонения и дисперсии.

При наличии тенденции и циклических колебаний значения каждого последующего уровня ряда зависят от предыдущих значений. Проведём количественное измерение курсов Доллара США и Евро с помощью линейного коэффициента корреляции между уровнями исходного временного ряда и уровнями этого ряда, сдвинутыми на несколько шагов во времени.

Разумно предположить, что курсы валют в текущем году могут зависеть от курсов предыдущих лет[20, с.66].

Определим коэффициент корреляции между рядами и , , и измерим тесноту связи между курсами валют текущего и предыдущего годов. Воспользуемся формулой расчёта линейного коэффициента корреляции. Он составит: Доллар США r1= 0.9986, r2=0,9752, r3=0.9709, Евро r1=0.999, r2=0,9970, r3=0.9964. Полученные значения свидетельствуют об очень тесной зависимости курса валют текущего и предшествующих годов и, следовательно, о наличии во временном ряде сильной линейной тенденции. Так как наиболее высоким оказался коэффициент автокорреляции первого порядка, можно сказать о том, что ряд содержит только тенденцию.

Для дальнейшего анализа нам снова понадобятся коэффициенты автокорреляции по уровням ряда. Высокие значения коэффициентов автокорреляции первого и второго порядков свидетельствуют о том, что ряд содержит тенденцию.

Еще по теме:

Органы регулирования и надзора за деятельностью банков и других финансовых институтов в США
Финансовая система США является одной из наиболее жестко регулируемых как на федеральном уровне, так и на уровне штатов. Наиболее существенную роль в регулировании деятельности банков играют три органа представленные на рисунке 5. Рисунок 5 – Органы банковского контроля в США В первые годы существо ...

Страховые посредники
Страховые посредники – это лица, занятые продвижением страховых услуг от страховщика к страхователю. К их числу относятся страховые агенты и страховые брокеры. Страховые агенты – граждане РФ, осуществляющие свою деятельность на основании гражданско-правого договора, или российские юридические лица, ...

Органы управления рисками
Крупные банки обычно имеют два комитета по управлению рисками: комитет по кредитному риску и комитет по управлению активами и пассивами банка. Ответственность за реализацию политики, разрабатываемой комитетом по кредитному риску, несет кредитный отдел. Операционный отдел, отделы ценных бумаг, между ...